Musterdepot

5 Erfolgsregeln

Musterdepots

Marktindikator

Performance

   Backtesting 2000

Risiken

Backtesting Technologie-Crash 2000

Anwendung des Dr. Kessler Relative Stärke Musterdepots auf historische Daten vom 1.1.1999 bis 31.12.2001.

Performance

Kommentar

• Das Backtesting konnte nur mit heute noch an der Börse gelisteten Werten durchgeführt werden, so dass sich gegenüber der Realität der damaligen Jahre eine leichte Verfälschung ergibt. Aufgrund der Vielzahl der Werte des Anlagehorizontes ist der dadurch entstehende Fehler jedoch als gering einzustufen.

• Die Kauf- und Verkaufskriterien des Backtestings weichen von den aktuellen Kriterien ab. Vor allem dahingehend, dass ein anderer Marktindikator und etwas weniger strenge Kaufkriterien verwendet wurden. Außerdem haben wir damals noch keine Value-Kriterien einfließen lassen.

• Wie zu erwarten war, hat das mathematische System von Dr. Kessler im Jahr 1999 und zu Beginn des Jahres 2000 eine extrem gute Performance ermöglicht, da in diesem Zeitraum Aktien mit hoher relativer Stärke besonders stark an Wert gewonnen haben. Plus 469 % innerhalb eines Jahres sprechen für sich!

• Beeindruckend ist aber vor allem die exzellente Performance im ersten Crash-Jahr 2000. Aber auch die Performance im Jahr 2001 kann sich sehen lassen, wenn man bedenkt, wie stark damals die Highflyer des Booms abgestraft wurden (Nasdaq 2000-2001: -57%).

• Wir gehen davon aus, dass mit den heutigen Kaufkriterien die Schwankungsbreite zulasten der Gesamtperformance deutlich geringer gewesen wäre.